10月20日，2021年中國不銹鋼行業(yè)年會暨中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展高端論壇在江蘇張家港成功召開。會議特別邀請了奧地利SMR董事總經(jīng)理Markus Moll先生做了題為“不銹鋼的機遇與挑戰(zhàn)”的發(fā)言。

    2021年全球不銹鋼市場概況

    1）消費量   

    去年，中國獨樹一幟，中國消費量接近2500萬噸。歐洲是第二大消費市場，消費量約為600萬噸。這個量在中國數(shù)據(jù)坐標軸的底部。因此，我們其他國家和地區(qū)的消費量采用右邊數(shù)據(jù)坐標軸表示。歐洲、印度、美國等消費數(shù)據(jù)依次排列。其他主要消費市場，如日本到阿聯(lián)酋等，消費量就很低了。這15個主要消費市場幾乎可以代表全球不銹鋼市場情況。

    2)供應端 全球產(chǎn)量前25的不銹鋼企業(yè)中有19家亞洲鋼廠

    同樣的，我們也需要采用不同的坐標軸來表示，青山產(chǎn)量大約1200萬噸， 這個規(guī)模（用不同的顏色表示板材和長材），像太鋼這樣的企業(yè)也難以匹敵。因此青山的數(shù)據(jù)需要用左邊坐標軸表示，從右邊坐標軸看，太鋼是最大的生產(chǎn)企業(yè)，排在后面的幾乎都是亞洲不銹鋼企業(yè)，唯一的非亞洲企業(yè)是奧托昆普集團，太鋼、廣西北部灣、浦項集團（浦項集團的數(shù)據(jù)包含韓國和中國張家港的產(chǎn)量）之后是第一個非亞洲鋼廠奧托昆普，之后又是亞洲鋼廠。以中國鋼廠為主，未來我再次展示這個圖表的時候，寶武與太鋼合并后，寶武的數(shù)據(jù)要并入太鋼的數(shù)據(jù)中。

    歐洲鋼廠正在出售唯一一個產(chǎn)量進入前25位的美國鋼廠AK鋼鐵。另外一個大家可能感興趣的話題是產(chǎn)能100萬噸的意大利AST被Arvedi集團收購。

    3）價格也是兩重天

    首先，歐洲304/2B 2mm的現(xiàn)貨價格達到年內(nèi)高位，但仍未達到歷史峰值。2007年價格遠高于現(xiàn)在價格，那時，鎳價是5萬美金/噸?，F(xiàn)在，鎳價低于2萬美元/噸。因此，價格較高的原因不是來自合金附加費而是來自基價。因此價格高位可維持住并且較為合理。北美不銹鋼價格更高，成為全球價格最高的區(qū)域。關于亞洲地區(qū)，我們分兩個部分，一部分是除中國以外的區(qū)域，如韓國、日本等價格遠低于歐洲和北美的價格。但是中國價格較高，中國不銹鋼利潤空間較大，從圖表中可以看出，如果市場出現(xiàn)變化，中國不銹鋼的價格也將快速反應。例如，如果鎳價下降，歐洲和美國有基價和合金附加費價格體系，因此原料價格出現(xiàn)變化，不銹鋼價格變化需要一定的反應時間。

    4）鋼廠利潤各有不同

    奧托昆普的利潤大幅提升，噸鋼利潤超過300歐元。阿賽里諾克斯集團的主要利潤來自北美和歐洲。安普朗的利潤也首次顯著提高，達到每噸鋼400歐元的利潤。與2008年相似，我們從未見到太鋼有如此高的利潤。金達萊利潤也大幅提高，受疫情影響，青山印度克羅美尼工廠停產(chǎn)，我相信?？肆_美尼工廠也將很快復產(chǎn)，這將使2022年金達萊的利潤降低。

    一個重要的衡量指標是毛利，毛利是銷售價格減去原料成本。注意，不僅要注意不是合金附加費，而是實際原料成本，此時歐洲鋼廠的毛利很高，從過去15年間的數(shù)據(jù)可以看到，歐洲的毛利隨著來自亞洲、特別是中國的競爭壓力，已大幅縮減。疫情過后，受各種因素影響，這完全成了供應端市場。在以消費導向的市場里，消費者對價格非常敏感。

    當前，在整個歐洲供應局勢都非常嚴峻，美國市場貿(mào)易保護程度高于歐洲。這也是美國不銹鋼價格較高的主要原因。

    另一個原因是由于ATI以退出大宗商品材的業(yè)務，而AK主要生產(chǎn)鐵素體不銹鋼和其他特殊鋼。因此美國當前只有兩家不銹鋼板材生產(chǎn)企業(yè)。美國只有兩家供應商，而歐洲有4家供應商。但是當你看中國不銹鋼企業(yè)的毛利，中國企業(yè)的銷售價格和原料成本價差僅有500歐元。

    各區(qū)域不銹鋼產(chǎn)量情況也發(fā)生了巨大的變化。15-20年前，中國占全球不銹鋼份額僅為5%，10年后，中國占比上升到了38%，現(xiàn)在占比上升到了近60%，曾主導全球不銹鋼市場的歐洲，向全球供應不銹鋼產(chǎn)品，這也是歐洲當前份額僅為12%的原因。現(xiàn)在，一些人認為中國主導了全球不銹鋼市場，這種情況并不健康，下次我們見面的時候我們可以一起當面討論全球不銹鋼戰(zhàn)略發(fā)展趨勢。我這里稱“中國印尼省”，如你所知，印尼的全部不銹鋼企業(yè)都來中國企業(yè)的投資。